一、 投貸聯動業務簡介

投貸聯動業務：為了滿足優質科技型中小企業的融資需求，解決科技型企業輕資產融資難題，投資機構通過與銀行緊密合作，在信用評估、股權投資的基礎上，商業銀行以債權形式為企業提供融資支持，形成股權投資和銀行信貸之間的聯動融資模式。

二、 業務模式

在符合銀行授信業務客戶準入一般條件的情況下，投貸聯動業務的主要授信模式有：

1. 信用模式

2. 組合增信模式：在授信申請人無法提供符合銀行要求的一般抵質押擔保品的情況下，如授信申請人可提供符合銀行條件的應收賬

款、知識產權等質押擔保，可為授信申請人提供組合增信授信模式，該模式下授信申請人的實際控制人及其配偶(如有)應承擔個人連帶責

任保證，并提供有效的個人財產價值(包括房產、持有公司股權價值等)證明文件。

3. 企業股權質押模式：以授信申請人的實際控制人所持有的授信申請人全部或部分股權提供質押，并以實際控制人及其配偶(如有)個

人提供連帶責任保證為主要擔保措施的業務模式。

4. 股權基金(投資機構)增信模式：投資機構對銀行授信承擔全部或部分擔保或風險緩釋作用的業務模式，包括認股選擇權持有、轉讓

或回購等。

5. 擔保公司增信模式：由符合銀行準入條件的擔保公司為授信申請人進行提供授信擔保的業務模式，其中應以深圳市政策性擔保公司

為主要合作對象，擔保公司的管理及授信應符合銀行擔保公司授信擔保相關制度規定，并納入擔保額度管控。同時，擔保公司的擔保手段

也可在上述“組合增信模式”中作為組合擔保方式之一進行組合運用。

三、 案例分享

A企業成立于2014年，是一家總部位于深圳市南山區的從事汽車后市場相關的新興互聯網服務公司，致力于為車主提供高質量的線上

及線下汽車服務，其管理團隊主要成員均畢業于國內外著名高校，擁有騰訊等大型互聯網企業的多年開發及營銷經驗。

該企業成立以來，不斷通過釋放股權及增資擴股等方式進行融資，有力地支撐了其前期的高速發展，最近一次股權融資后估值2億元。

基于其線上積累和拓展的龐大用戶流量及線下服務較高的毛利率，企業于去年開始大力發展自營線下服務，欲通過投貸聯動的方式解決該

項業務資金需求。投貸聯動產品綜合運用股權投資+信用類債權融資+財政貼息政策資金支持+認股選擇權擔保+履約保險保證等服務方案

解決了高成長性中小高科技互聯網企業的融資難題，同時未實質稀釋實際控制人的股份，受到企業管理層的青睞。在充分盡調的基礎上，

晴方投資和浦發銀行為該企業一次性提供逾800萬元資金，銀政企財政貼息4.35%，企業實際年化債務融資成本約2%。同時僅需附加企業

實際控制人15%股權質押和1%的企業認股選擇權，商業保險公司債務融資履約保證責任保險擔保。

四、 客戶準入

1、 國家或深圳市高新技術企業

2、 已持續經營三年及以上

3、 股權架構清晰，擁有穩定、高素質的經營管理團隊

4、 具備核心競爭力，行業差異化競爭優勢明顯

5、 市場推廣方式清晰，成長性良好。過往兩年的主營業務收入增長率高于20%，股權增值空間較大